由于手機移動銀行剛剛推出不久，各家銀行對此項業務認知不同，加上沒有經驗可借鑒，在充分看到其優點的同時，也必須清楚地認識到存在的不足。

 1、優點：
  功能便利。目前中行、工行和招行的手機銀行服務已接近成熟。比如各家銀行所提供的服務都涵蓋了豐富的功能，用戶通過手機，不但可以查詢帳戶記錄和匯率等金融信息，還可以完成各種轉帳、委托買賣證券、個人實盤外匯買賣等個人理財業務及代繳費等功能。中國銀行更是提出了“跨時間地域理財”的概念，為手機用戶提供異地漫游理財服務。
  （1）使用區域廣泛。
GSM網覆蓋廣泛。手機銀行在GSM網覆蓋到的地方，都可以提供服務。

  （2）安全性好。

移動銀行利用SIM卡中的程序可以對發出的信息進行加密，即使從空中攔截信息，同樣無法獲得用戶的關鍵數據。只有銀行可將數據進行解密，即使電信運營商也無法解密。利用移動銀行由于其可靠的加密屬性，銀行可以放心提供資金劃轉的銀行業務。電話銀行的安全性不高。目前三家銀行推出的該項服務的安全性都是有保障的，不僅銀行對發出的信息加以保密，而且手機的STK卡上發出的信息也是加了密的。有專家指出，手機銀行的加密功能已高于現有的電話銀行，因此其可信賴程度僅次于ATM自動柜員機。

  （3）收費低廉。

用戶完成一筆業務一般只需要0．1元，從而使現有手機帶上銀行服務的功能，也只有一百多元錢，將原先的SIM卡換成STK卡的成本，并且還能保留原有的電話號碼。全球通手機銀行業務按條單向計費，在發送業務請求短消息時不計費，在接收到業務完成短消息時，按0.10元／條收費，計費時以短消息中心收到成功接收的回應為準。

  （4）可以進行二次交易。利用移動銀行可以實現一些在電話銀行中無法實現的功能。如簡易單據的發送等。利用移動銀行，用戶可以選擇由銀行郵寄單據或由銀行利用短信發送簡易單據，或用戶確認后不發送單據。移動銀行利用短信的方式，即使用戶關機，再次開機后同樣可以收到銀行發送的請求，在任何時間對消費進行確認，從而實現二次交易。而這種方式才是真正方便的代收代付服務方式。隨著代收代付的業務比例在銀行業務中越來越大，手機銀行的這種服務將顯得更為重要。
  2、缺點：
  對手機性能要求較高。由于手機銀行是通過STK和中文短信功能來實現的，因此對手機提出了較高的要求，并不是目前市面上所有的手機都可以支持該項業務。
  （1）
 需要換卡。目前手機用的是SIM卡，但它容量太小，要使用手機銀行業務，必須換成STK卡。在這種卡上，加載了對應銀行的密鑰和相關的應用，而且它同時具備普通SIM卡的所有通話及其他功能。
  （2）不能一卡通用。目前各個雖然都推出了手機銀行業務，但業務范圍不同，具體的辦理手續也不相同，且彼此互不兼容，目前一張SIM卡只能使用同一個銀行的賬號，用戶需要購買相應銀行的SIM卡，無法實現銀行之間的轉賬和賬號操作，使現在手機銀行的意義打了很大的折扣。